【华泰证券：美国非农就业低于预期 再加息概率降低】华泰证券研报表示，10月美国新增非农15.0万，低于预期，9月下修3.9万人至29.7万人；失业率回升0.1pct至3.9%，高于预期。10月非农新增就业全面放缓，商品和服务就业普遍回落。往前看，10月非农低于预期降低了联储12月及以后再加息的概率。

  “新债王”Gundlach表示，我倾向于搭配持有美国国债和中等质量/高质量的信用资产。

  【国泰君安：发行不超100亿元永续次级公司债券获注册批复】国泰君安公告，公司收到中国证监会批复，赞同公司向专业投资者公开发行面值总额不超过100亿元永续次级公司债券的注册申请。

  【证监会：终止华金证券公开发行公司债券注册程序】证监会在审阅华金证券公开发行公司债券注册申请文件的过程中，公司和承销总干事国泰君安证券股份有限公司分别提交了《关于终止华金证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券审核的申请》。根据《公司债券发行与交易管理办法》第三十条和《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第四十条的有关法律法规，证监会决定终止华金证券公开发行公司债券注册程序。

  【券商债券业务2023年评级结果即将出炉】记者最新获悉，中证协今年8月已真正开始启动2023年度债券业务执业质量评价工作，近三个月以来，券商陆续报送相关评价材料，中证协协调各证监局、沪深交易所按照分工对各项指标开展了相关审阅工作。中证协11月3日最新要求，券商需在11月6日前完成审阅数据的最终复核确认。

  【证监会：全力做好房地产、城投等重点领域风险防控 把公开市场债券和非标债务“防爆雷”作为重中之重】证监会债券部有关负责这个的人说，下一步，证监会将深入贯彻党中央、国务院决策部署，激发债券市场活力。坚持底线思维，全力做好房地产、城投等重点领域风险防控。适应房地产市场供求关系出现重大变化的新形势，继续抓好长期资金市场支持房地产市场平稳健康发展政策措施落地见效。保持房企股债融资渠道总体稳定，支持正常经营房企合理融资需求。

  【证监会将出台定向可转债重组规则 沪深交易所正在研究完善】记者获悉，围绕任务目标，后续证监会将出台定向可转债重组规则，沪深交易所正在研究完善重组“小额快速”审核机制。据悉，后续证监会还将出台定向可转债重组规则，沪深交易所正在研究完善重组“小额快速”审核机制。随着上述政策落地见效，上市公司并购重组的政策环境将更优化，长期资金市场并购重组主渠道作用将更加彰显。

  【被指犯下美国财政部历史上最大错误！耶伦赶忙为自己“喊冤”】近日，前索罗斯副手、亿万富翁投资者斯坦·德鲁肯米勒公开指责美国财政部长耶伦，称其领导美国财政部没能利用之前接近零的低利率出售更多长期债券，犯下了“历史上最大的错误”。对于这一指责，耶伦周四提出反驳。耶伦在周四晚间接受各个媒体采访时被要求回应这一指责。她表示，美国财政部一直在延长其债券投资组合的平均期限，“事实上，目前投资组合的期限差不多是几十年来最长的”。

  【下一轮金融危机即将被引爆？冈拉克：巨额利息支出是导火索】双线资本CEO、“新债王”杰弗里·冈拉克（Jeffrey Gundlach）发出警告称，利率长期走高的环境可能会引发下一次金融危机。他指出，这场危机并非是由神秘的金融证券造成的，而是广为人知且被视为安全资产的美国国债和短期国库券。他指出，巨大的利息支出问题将成为下一次金融危机的导火索。

  央行今日进行430亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。

  【道明证券：在非农就业数据公布前做多美国10年期国债】道明证券利率策略师Gennadiy Goldberg和Molly McGown写道，在周五的非农数据公布前，已对10年期美债建立战略性多仓，理由是10年期美债收益率无法突破关键的5%水平，且美国经济前景恶化。“我们预计，未来几个月数据将开始走软，并预计2024年第二季度经济衰退，这将给利率带来下行压力，”策略师写道。“周五的非农就业报告应该也会开始显现一些放缓”。交易面临的主要风险是美国的“软着陆”，以及期限溢价上升，但持有头寸的成本现在较低。

  【富兰克林邓普顿和城堡纷纷警告：对美债市场持乐观态度为时尚早】慢慢的变多的投资人警告称，宣布美国债市的残酷溃败终于结束还为时尚早。对冲基金K2 Asset Management预计，基准10年期美国国债收益率将回升至5%，而富兰克林邓普顿认为收益率的峰值可能在5.25%左右——上一次触及这一水平还是在2007年。Citadel Securities的全球利率交易主管Michael de Pass称美国国债市场仍然“非常依赖数据”，这表明市场的乐观情绪有几率发生变化。巴克莱全球市场联席主管Stephen Dainton称美联储“非常不可能”停止收紧政策。

  美国2年期国债收益率下降至4.935％，2/10年期美债收益率曲线个基点。

  【兴业证券发行不超过30亿元永续次级公司债券获批】11月2日晚间，兴业证券发布了重要的公告称，近日，公司收到中国证监会《关于同意兴业证券股份有限公司向专业投资者公开发行永续次级公司债券注册的批复》，赞同公司向专业投资者公开发行面值总额不超过30亿元永续次级公司债券的注册申请，批复自同意注册之日起24个月内有效，公司在注册有效期内可以分期发行永续次级公司债券。

  【还钱了！永煤提前兑付9只展期债券 “抄底者”赚翻了】债券市场的当代“爽文”出现了，坚守永城煤电控股集团有限公司债券的投资者终于“落袋为安”，等到了展期债券全额兑付本息。

  德国2年期国债收益率下跌3个基点至3.01%，为自9月5日以来最低水平。

  【国债期货全线收涨】国债期货全线%，5年期主力合约涨0.12%，2年期主力合约涨0.06%。

  【象屿集团发行全国首单两岸融合数字人民币债券】11月1日，象屿集团成功发行全国首单两岸融合数字人民币债券，金额为5亿元，募集资金将大多数都用在公司对台业务相关资金需求，助力海峡两岸融合发展。同时该债券募集资金将使用公司数字人民币钱包接收，助力拓展数字人民币特色场景和商业模式。这也是中国银行间交易市场首单两岸融合债务融资工具。

  【央行、外汇局：坚持深化金融改革 健全货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架】中国人民银行党委、国家外汇局党组2日召开扩大会议。会议强调，坚持深化金融改革。加快建设现代中央银行制度，健全货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架。深化利率汇率市场化改革，健全市场化利率形成、调控和传导机制，坚持市场供求在汇率形成中发挥决定性作用。推动优化金融机构体系，督促金融机构专注主业、提质增效，在规模、结构、区域布局上更加合理。强化债券市场制度建设，加强金融基础设施统筹，提高债券市场市场化定价能力和市场韧性，逐步优化融资结构，提高直接融资比重。完善金融理财产品体系，全力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。

  【央行、外汇局：稳慎扎实推进人民币国际化 深化外汇领域改革开放】中国人民银行党委、国家外汇局党组11月2日召开扩大会议。会议强调，扩大金融高水平双向开放。稳慎扎实推进人民币国际化，深化外汇领域改革开放，促进贸易和投融资便利化。稳步扩大金融市场制度型开放，拓展内地和香港金融市场相互连通，支持和巩固香港国际金融中心地位。热情参加国际金融治理，提升我国在重大国际金融规则、标准制定中的线条评论

  【央行、外汇局：做好金融支持地方债务风险化解工作】11月2日，中国人民银行党委、国家外汇局党组召开扩大会议。会议强调，坚持统筹发展和安全。把握好权和责、快和稳等的关系，稳妥处置重点区域和重点机构风险，打击非法金融活动。完善金融风险防范、预警和处置机制，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。推动金融稳定立法，加快金融稳定保障基金建设，牢牢守住不发生系统性风险的底线。做好金融支持地方债务风险化解工作，推动建立防范化解风险长效机制。综合施策，稳定市场预期，坚定维护金融市场平稳运行，及时纠偏外汇市场顺周期、单边行为，防范人民币汇率大起大落风险。

  【天津拟于11月8日第三次发行特殊再融资债 截至目前累计发行金额近千亿】天津市财政局公告，经天津市人民政府同意，决定发行2023年第十四批天津市政府债券。其中2023年天津市地方政府再融资专项债券（十三期）为特殊再融资债券，计划发行金额27.51亿元，招标时间为11月8日。此次为天津第三次发行特殊再融资债，截至目前累计发行金额975.55亿元。

  香港金管局称，美国加息周期是否完结仍有待确定，而高息环境可能会维持一段时间。港元拆息在往后一段日子可能仍会处于较高水平，市民应小心考虑及管理利率风险。

  【央行公开市场净回笼2300亿元】央行今日进行1940亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有4240亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2300亿元。

  30年期美债收益率跌至逾两周低点4.9060%，最新报4.9074%。

  【中信证券：预计美联储12月不加息的概率较大 首次降息时点或在明年年中前后】中信证券研报指出，美联储11月议息会议继续维持利率不变，符合市场预期。鲍威尔讲话未有更多详细的信息，总体基调保持谨慎，市场解读中性偏鸽。我们预计美联储12月不加息的概率较大，首次降息时点或在明年年中前后。美国财政部四季度发债计划较三季度增加速度放缓对美债有阶段性利多，但附息国债发行规模继续增加，供给端仍难趋势性利多美债，建议关注10年期美债拍卖情况。短期来看，预计美元指数仍将高位震荡，美债利率或将高位偏弱震荡。

  日本20年期国债的收益率下降3个基点至1.700%；30年期日本国债的收益率下降3个基点至1.865%。

  日本首相岸田文雄称，追加预算将为经济刺激方案提供13.1万亿日元经费；纳入减税措施后，经济刺激方案总规模约为17万亿日元。

  【企业债券审核工作正有序推进 反馈意见透露审核重点和方向】近日，记者从交易所网站信息发现，自10月23日企业债正式平移至交易所接续审核、转入常规运转后，在审企业债券项目审核有序推进，相关审核反馈意见已正式对外发出。记者梳理反馈意见发现，平均一份反馈意见约包含十来个问题，主要结合企业资质开展针对性问询，关注的问题最重要的包含是不是满足发行条件、资产科目质量如何、是不是真的存在负面舆情等方面；反馈的问题针对募投项目主要关注合法合规性、文件齐备性、市场化运营情况及资金使用效率等。

  【中金：美联储暂停加息有利风险偏好改善】中金公司研报指出，美联储11月FOMC会议按兵不动，符合市场预期。美联储认为美国经济表现强劲，通胀进一步改善，权衡之下不急于重启加息。近期美债利率上升、金融条件收紧也给了美联储更多等待观望的时间。对市场而言，增长强劲叠加暂停加息有利风险偏好改善，前期下跌较多的资产或迎来喘息。

  【11月首只特殊再融资债券发行计划披露 全国已披露发行总额超1.1万亿】11月1日，天津披露拟发行特殊再融资债券，拟发行再融资专项债券27.51亿元。这是天津近期第三次披露拟发行特殊再融资债券，已发行及拟发行金额累计达975.55亿元。天津也成为了近期首个三次拟发行特殊再融资债券的地区。10月6日以来，全国已有26个地区披露了拟发行特殊再融资债券文件。据澎湃新闻统计，10月6日至11月1日，全国26个地区披露的特殊再融资债券总额为11078.3489亿元。

  美国财政部公布季度再融资计划后，美国10年期国债收益率下挫，现报4.846%。

  【汇金公司发行2023年第六期非金融企业债务融资工具】汇金公司于2023年10月26日在银行间债券市场发行150亿元非金融企业债务融资工具。发行品种一为3年期中期票据50亿元，发行利率2.80%；品种二为5年期中期票据100亿元，发行利率2.89%。所募资金用于优化负债结构、补充流动资金和主管部门及相关法律和法规允许的其他用途。

  【国债期货收盘涨跌不一】11月1日，国债期货收盘涨跌不一，2年期国债期货（TS）主力合约跌0.05%，5年期国债期货（TF）主力合约跌0.03%，10年期国债期货（T）主力合约涨0.02%，30年期国债期货（TL）主力合约涨0.09%。

  【加拿大国民银行成功发行10亿元熊猫债】加拿大国民银行日前成功定价发行10亿元人民币熊猫债，时隔七年重返中国银行间债券市场。此次在中国银行间市场发行的熊猫债，期限3年，票面利率3.2%。本笔交易为今年北美地区首单熊猫债券。目前加拿大国民银行为北美地区唯一且多次发行熊猫债的商业银行。

  【龙光集团拟定境外债重组方案：包括本金减记、债转股及发行最长8年新票据等】从龙光集团境外债持有人处获悉，龙光集团近期向债券持有人发出了一份拟定的境外债重组方案。这份方案给出了多项选择，包括对境外债务中最多13.33亿美元的债券本金按照8.5折支付；在债转股的方案中，最多6亿美元的债转股，价格为3港元/股；对最多6亿美元的债务进行债转股，价格为4.25港元/股，同时会给予5年期的优先票据，在第3年支付首笔摊销款；给予8年期的优先新票据，在第4年支付首笔摊销款。上述知情的人说，该方案还并非最终方案，仍有调整的可能。

  日本财务省外汇事务主管、财务副大臣神田真人表示，不排除针对外汇过度波动采取任何选项。近期汇率波动背后的最大因素是投机活动。

  日本20年期国债收益率涨至1.735％，为2013年7月以来最高水平。

  【央行公开市场净回笼1090亿元】央行今日进行3910亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有5000亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1090亿元。

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