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一图二轴四象限：划分和解读加密宇宙
Hu Liang是State Sreet新兴技术的前负责人，也是新的区块链初创“Project Omni”的创始人。在这篇文章中，他试图分解区块链技术市场，并介绍他认为这一领域内将会出现的不同用例和机会，为其可能的发展制定一个进程表。
我很荣幸能够花费两年多的时间来观察比特币、区块链、密码货币和一切与它们相关的事物。
在这段时期，市场已发生了诸多变化。然而，我认为这一市场中依然缺少一种清晰简洁的方法，去观测这一领域内存在的所有机会。我发现了自己依然在解释比特币和区块链之间的区别，以及PoW工作量证明机制和共识机制。
许多人仍然怀有这样的错误印象：机构可以在与消费者和零售商相同的信任前提下运作。
因此我列出了这一模型，用来解释我怎么样看待各种机会和它们之间的差异。我希望你能够从这个模型中获得一些有用信息。
当然，这只是一个全然凭借一己之力做出来的模型，所以究竟是对其表示认可，还是表示反对，或者留下评论等，这些完全由你。我也很期待能够听听大家的看法。
在其中一条轴上，我们也可以发现一些主要的创新，一端是加密资产（比特币、以太坊和其他数字代币），一端则是与之并驾齐驱的区块链（使得加密资产成为可能的基础技术）。另一条轴的一端则集中在受众、消费者和零售商上，与之相对的一端则是机构。
将两条轴结合着看，我们便能获得四个象限，这四个象限可以帮助我们解释机会究竟在哪里。因此，每个象限代表了某一类创新给予特定受众的机会。
下图便是这个模型，请容我来对其具体解析一番。（请注意每一象限所对应的数字）
这一切都由比特币为开端，如今它代表了消费者和零售市场可用的所有密码货币或数字代币。这里存在许多机会，它们将根据各自的用途以不同的速度发展。
1）交换媒介或全新的支付形式：一种密码货币——比特币，Zcash或者瑞波的XRP。
通过这三大类的成长和发展，以及作为未来主要驱动因素的ICO，我们在过去六个月中观察到这一象限迎来了巨大增长。
当然，还有许多其他因素，如日本的国家行业监督管理和密码货币交易所的爆炸式增长。但毫无疑问，由消费者驱动需求和创新的这一象限为全新的加密世界提供了源源不断的活力。
这里包含真正建立去中心化基础设施和服务的平台，如以太坊、新的竞争性平台，如Tezos等。这个象限代表了由代币实际支撑的技术。
这里的可能性是无止境的，但由于其非结构化的性质、缺乏治理而且难以规范，对于机构而言可能会难以接受。这便是Joe Monegro在USV上解释的“fat protocol”概念。
象限1和象限2明显相关，不单单是因为它们都集中在消费的人和零售市场，还因为象限2创造的新的基础设施也为象限1带来了机会，反之亦然。
如果这个象限真的能迎来成熟期，那么我们今天所熟悉的许多公司，如亚马逊AWS、Google、Box和Facebook可能会发生巨大变化，甚至是被取代。由于不确定性太高，我们很难想象这一领域的未来究竟会发展成什么样。
区块链，这个词在近两三年中曾多次在机构金融的世界中被描述为一种破坏性技术，甚至让Linux的超级账本（Hyperledger）项目、R3、企业以太坊联盟以及无数的区块链相关初创公司得以被创建。
虽然这一领域的发展无疑将继续下去，但我认为，各大机构一致认为区块链将是一种新的技术方案，而不是一种转变商业模式的力量。
你可以想一下其技术架构图与20世纪90年代末的J2EE的相似之处。（J2EE是一套全然不同于传统应用开发的技术架构，包含许多组件，主要可简化且规范应用系统的开发与部署，进而提高可移植性、安全与再用价值。）
一般来说，银行将使用区块链替代已经积累了数十年的过时的基础设施。虽然行业正不断地试图接受区块链技术，但是初始用例的应用限制范围将会聚焦于解决具体的流程低效率和费用高昂等问题。
我相信，只有在业界广泛采用区块链之后，互操作性才会出现，还可以通过区块链在各个用例和部门之间实现更广泛的连接。全行业范围的使用规模和广泛的互操作性将在5-10年内得到发展。
近期来看，象限4也许从长期资金市场的角度来看是最有趣的一个象限。然而在两三年前，这一象限确实不存在。
当时金融机构并没有真正关注比特币，而是在避开无政府主义、世界货币等概念，专注于更为基础的区块链创新。
但是，想要实现第三象限的双重作用，将需要更长的时间。而且第一象限迅速崛起，包括比特币在内的各大密码货币发展势头迅猛，这些问题造成机构金融市场开始确定加密领域正在发展成为自己的一种新的资产类别。
这个最新被开发出来的象限能够最终靠创造一个健康的投资、交易市场来真正推动更广泛的市场开始接受加密领域。
如果现在就存在必要的基础设施，允许机构参与者、做市商、场外经纪人、定量基金甚至传统的资产管理人员轻松处理和存储加密资产，那么这将可以显着刺激所有其他三个象限进一步增长和发展。
我看到这一个市场正在两条路上前进——这两条路都从同样的初始轨迹开始，但目前均由于不同的原因而持续增长。
初始轨迹是从象限1到象限3。这很明显，2014-2015年银行开始认真关注区块链，并有意识地淡化了比特币的价值。
三年来，市场正意识到，区块链技术将最终节省机构金融领域的成本，并将我们从维持了数十年之久的集中形架构、传统数据库、自定义实现和其他程序设计的形式中拯救出来。
因此，风险投资在这一领域内所有的投资，都是寻求新的部署渠道。这些新的路径很快将导致我们正真看到象限2和象限4迎来巨大的发展和增长。
如上所述，我认为象限2是长远来看最具破坏性的，因为它有可能改变计算化价值在世界上的分布方式。这种程度的变化需要一定的时间来达成，即便我们大家都知道互联网发展的速度飞快。
回想几年前的“比特币最大主义”，许多人认为比特币将是统治一切的那条区块链。两年后，我们已可以看到数百种竞争币试图争取我们的资金和关注。
（由于种类过多，风险投资和对冲基金正在创造投资工具，因为没人知道哪种币将成为赢家。）
但这个概念本身将会取得胜利。互联网带来了信息的自由交换，区块链则通过其正确的代币结构和应用程序，切实带来了价值的自由交换，现在需要的是一些时间，足以让它茁壮成长的时间。
然而，时间是宝贵的财富，许多人宁可不要等待这么长时间，特别是资本市场。这让我发现了第二条发展道路，即机构从区块链转移到加密资产类，也就是象限4。
“什么是区块链？”和“它如何发挥用处？”这类问题正在改变为“这是什么加密货币？”或“我如何交易和保管加密货币？”
在机构世界中发生了转变，试图去拥有和交易这一资产类别。许多文章和书籍中已经写道为什么加密货币是一种新的资产类别。
事实上，如果你相信我在象限图中所描述的加密货币价值，那么你能够正常的看到加密货币具有各种资产类别的特征，因此应该被单独归为一类。在这样的领域内有很多需求，不幸的是其流动性是分散的，而其基础设施也主要是为零售商设计的。
随着用例和加密资产价值的增加，我们将看到这一象限迎来更快的发展。一些必要的基础设施可以在不需要区块链的情况下完成，因此我们可能会在更短的时间内看到更广泛的采用。
最后还需强调一遍，这只是我个人的看法。即使我自己的观点也会在今后不断地发展和变化，因为我会通过种种实验和更多的交流学到许多新东西，它们无疑会不断冲击我的观念和想法，不过现在我要先研究研究象限4。